据湖南省商务厅重要生产资料市场监测系统显示，2024年11月全省重要生产资料销售均价环比（以下皆同）涨跌互现。监测样本大类呈现3涨4跌的态势，其中煤炭、成品油、水泥市场价格上涨；钢材、化肥、有色金属、化工产品价格下跌。除水泥、有色金属价格同比上涨，钢材、煤炭、成品油、化肥、化工产品价格均同比下跌。具体监测情况分析如下：

一、钢材市场价格下跌3.3%

11月全省钢材销售均价3852.82元/吨，下跌3.3%，同比下跌9.2%。分品种看，建筑钢材、板材、管材、型材销售均价分别为3764.72元/吨、3833.05元/吨、4164.75元/吨和3756.65元/吨，分别下跌4.1%、下跌2.7%、下跌4%和下跌2.4%，同比分别下跌10.2%、下跌8.5%、下跌7.7%和下跌10.2%。

11月全省钢材市场价格震荡下跌，流通企业多低库存操作，不轻易补充库存，市场库存总体处于近几年同期偏低水平。供大于求、成本下移是钢材市场价格下跌的主要原因。

（一）11月钢材市场主要特征

据调研湖南钢材大市场数据显示，11月湖南钢材大市场需求较10月整体稳中略增，较去年同期则增长较明显，增长率为8%，表明钢材市场需求基本企稳。从钢材需求的结构看，板材需求稳中有长，建筑钢材需求略有回落，板材市场走势强于建筑钢材。

（二）对12月全省钢材市场价格走势的研判

从钢厂盈利情况来看，总体处于亏损边缘，钢厂继续增产动力不强，预计12月钢铁产量将与11月基本持平。年底资金回笼，下游部分终端虽存一定赶工期增量，但房地产行业投资依然低迷，基础设施建设投资刚需有限，建筑钢材需求总体将减弱，而板材需求在以旧换新政策刺激下，汽车、家电需求仍将保持增长，板材需求将韧性犹存。焦炭价格连续下调，铁矿石库存高企，明显高于往年同期水平，价格下行压力加大，预计原燃料价格将存下跌可能。预计12月全省钢材市场价格将呈震荡偏弱态势运行。

二、煤炭市场价格上涨1.9%

11月全省煤炭销售均价1059.85元/吨，上涨1.9%，同比下跌2.5%。分品种看，无烟煤销售均价1356.6元/吨，上涨2.6%，同比下跌4.4%；烟煤销售均价911.47元/吨，上涨1.3%，同比下跌1.1%。

11月全省煤炭市场价格上涨，市场供销状况总体均衡。电煤库存充裕，非电煤补库积极性减弱，谨慎观望。

今年以来，全省煤炭市场价格呈“W”型走势，3月加速下跌4月探底后小幅反弹，7、8、9月再次回落，9月回落至今年最低点后强劲反弹，全年最大震幅9.76%。

（一）11月煤炭市场主要特征

一是煤炭市场供应仍处高位水平。据国家统计局数据显示，2024年10月全国原煤产量同比增长4.6%，1-10月累计产量同比增长1.2%。其中10月湖南省煤炭产量79.2万吨，同比下降1.5%，产量位居全国第18位，较9月上升1位。1-10月湖南省煤炭产量733.7万吨，同比增长8.2%，产量位居全国第18位，与1-9月持平，处于全国偏低水平。全省煤炭储量在5亿吨以下，位于全国中等偏低水平，煤炭供应主要靠山西、陕西、新疆煤补充。在长协煤合同覆盖范围扩大、煤炭进口量加大以及新能源大力推广的多重补充下，叠加运输保障能力不断提升，全省煤炭供应端持续改善。

二是电煤库存不断累积。11月电煤还未进入消费旺季，下游仍维持刚需采购，终端需求释放有限。当前全国统调电厂存煤保持在2亿吨以上，平均可用天数超过30天，电厂补库紧迫感不强。

三是非电煤需求下滑。钢铁、水泥行业产量均出现回落，对煤炭需求有限，炼焦煤竞拍市场情绪低迷，流拍比例持续扩大，市场对高价煤接受度较弱。

（二）对12月全省煤炭市场价格走势的研判

双碳政策背景下冬季煤矿安检趋严，供应端预计增长有限，将以稳中有增为主。在“迎峰度冬”来临的背景下，供暖需求的上升将对煤炭需求展现较强韧性，电煤消费有望由淡转旺，补库上升。非电煤需求虽有所恢复，但煤炭价格持续上涨后，在市场情绪面影响逐渐消退的背景下，市场谨慎观望，难有规模需求释放，有回调整理要求。

总之，随着煤炭行业增产保供措施落实，中长期合同签约履约，电厂合理安排存煤数量，在“迎峰度冬”背景下，煤炭市场供需偏宽松的格局将得到改善。预计12月全省煤炭市场价格将呈震荡偏强态势运行。

三、成品油批零价格分别上涨0.9%和上涨0.1%

11月全省成品油批发销售均价8438.97元/吨,上涨0.9%，同比下跌9.1%；零售销售均价7.48元/升，上涨0.1%，同比下跌8.6%。分品种看，汽油批零均价分别为8863.52元/吨和7.63元/升，分别上涨0.5%和持平，同比分别下跌9.2%和下跌8.5%；柴油批零均价分别为7589.87元/吨和7.18元/升，分别上涨1.6%和上涨0.1%，同比分别下跌8.7%和下跌8.5%。

11月全省成品油价格止跌反弹，下游基本保持刚需补货为主。国内成品油市场受国际原油价格波动的影响较大，叠加国内新能源汽车对成品油市场的冲击不容小觑，今年以来成品油价格总体处于下降通道。

2024年成品油共经历了二十三个调价窗口，呈现“九涨九跌五搁浅”的格局。涨跌互抵后，汽油价格累计下调130元/吨，折合升价累计下调0.09元/升，柴油价格累计下调125元/吨，折合升价累计下调0.13元/升。

（一）11月成品油批零价格上涨的主要原因

一是俄乌冲突升级推升原油供应端收紧风险，国际原油期货价格拉涨给予成品油市场支撑。在此背景下，全省成品油产销率有所回升，市场补库意愿增强。

二是汽车置换政策发力，产销保持向上态势。以旧换新政策的实施对汽车消费拉动效果显著，新能源汽车和油车保持较快增长。

（二）对12月全省成品油批零价格走势的研判

当前炼厂产能持续攀升，成品油需求增速却逐渐放缓，需求结构正发生改变，成品油市场仍处于供过于求的局面，叠加美元降息预期降温、全球经济复苏缓慢等，这或将成为后续抑制成品油价的主要因素。预计12月全省成品油价格在缺失明显上行动力的背景下将呈震荡偏弱态势运行。

四、化肥市场价格下跌2.1%

11月全省化肥销售均价2692.33元/吨，下跌2.1%，同比下跌8.7%。分品种看，氮肥、三元复合肥销售均价分别为2457.09元/吨和2927.57元/吨，分别下跌3.2%和下跌1.2%，同比分别下跌11.7%和下跌6%。

11月全省化肥市场价格创年内新低。化肥期货价格下跌、市场供应高位、玉米小麦等粮食作物价格下滑以及市场观望情绪加重是化肥价格下跌的主要原因。

（一）11月化肥市场主要特征

从供应端看，尿素日均产量已长期处于高位，库存较高。

从需求端看，化肥需求80%来自农业，当前化肥市场处于季节性淡季，农业领域对化肥的新单补货进度有限且缓慢，需求短期难有明显改善，化肥下游市场基本保持谨慎观望心态，行情僵持。工业方面维持刚需采购，以去库存为主，购销气氛不温不火。

从储备来看，近两年冬储并未给企业带来过多收益，相反还有增加风险的可能，而储备时间又较长，因此淡储企业并不急于采购，这就导致化肥价格易跌难涨。

（二）对12月全省化肥市场价格走势的研判

展望后市，以下两点值得关注，一是冬储市场还未见明显启动迹象。当前化肥市场普遍持谨慎观望态度，冬储市场积极性不高，启动缓慢。二是市场需求减少。目前正值化肥需求淡季，市场购销平淡，且全省全面推广使用配方肥、有机肥，化肥减量增效效果显著，对化肥的需求不旺盛。

综上所述，整体来看化肥市场供应依然充足，且年底及明年年初仍有新产能释放，对肥价上涨起到抑制作用。下游需求表现平淡，尿素出口仍呈收紧态势，化肥市场供大于求的局面犹存。受环保趋严及“迎峰度冬”影响，煤炭、天然气价格易涨难跌，叠加磷矿石、硫磺价格上涨，导致化肥生产成本上升，肥企挺价意愿渐浓。受制于化肥生产成本压力以及后期淡储的采购预期，化肥价格下跌空间有限，预计12月全省化肥市场价格将呈僵持局面，基本呈现大稳小动的态势。

五、水泥市场价格上涨5.6%

11月全省水泥销售均价356.14元/吨，上涨5.6%，同比上涨3.2%。分品种看，普通硅酸盐水泥销售均价为343.69元/吨，上涨5.1%，同比上涨3.7%；复合硅酸盐水泥销售均价为368.6元/吨，上涨6%，同比上涨2.8%。

市场需求回暖、水泥出口增加以及水泥行业错峰生产力度加大导致水泥供应端偏紧，11月全省水泥价格涨幅扩大。全省水泥行业供需关系继续改善，企业自律意识逐渐增强。

（一）11月水泥市场价格上涨的主要原因

一是水泥行业供应缩减预期再度提升。湖南大气污染防治特护期水泥行业错峰生产天数基数为110天，其中2024年9月1日-12月31日错峰生产天数基数不少于65天。水泥供应环比、同比均大幅下滑，水泥产量创下2010年以来新低。据国家统计局数据显示，10月全国水泥产量同比下降7.9%，1-10月水泥产量同比下降10.3%。湖南省1-10月水泥产量5761.92万吨，同比下降13.34%，产量位居全国第12位，处于全国中等偏上水平，其中10月水泥产量682.54万吨，同比下降14.75%。

二是水泥需求有一定回暖。水泥行业周期性不明显，下游行业主要集中在房地产、基础设施建设、水利等。11月湖南天气晴好，部分在建项目施工赶工，需求有所提升。

三是水泥生产成本上升。水泥厂家纷纷推涨水泥出厂价格，11月长株潭、衡阳、永州、郴州等地尝试推涨水泥出厂价格30-50元/吨，对水泥市场价格支撑作用增强。

（二）对12月全省水泥市场价格走势的研判

12月全省加强大气污染防治力度，水泥行业迎来冬季错峰生产，继续实施或延长停窑时间的可能性大。年底多项在建项目赶工期，特别是一些水库、河道治理项目水泥用量持续增加，在一定程度上带动水泥需求回补。预计12月全省水泥市场价格将继续上涨，但受资金偏紧影响，暂无新增项目开工，水泥价格涨幅有限。

来源:湖南省商务厅