金融的本质是为实体经济服务

　　2017年9月13日，第二届长三角金融科技高层对话暨新华网思客陆家嘴峰会在上海黄埔江畔的香格里拉成功举办。此次峰会是由上海市金融办、浙江省金融工作办指导，新华网、中国金融信息中心等共同主办，是金融科技的年度盛会。中国财政科学研究院院长刘尚希、金融专业人士朱云来、复旦大学经济学院院长、复旦大学中国经济研究中心主任张军、米缸金融董事长曹晓峰等嘉宾齐聚一堂，探讨行业热点。

　　此次高层论坛，主要围绕着两个主要议题展开深入的探讨。一是“监管新格局 发展新动能”，二是“服务实体经济 深化金融改革”，都是当下金融领域最为热门的话题。

　　在主题演讲中，金融专业人士朱云来阐述了在新常态下的金融创新与风险防控。对于金融创新，朱云来表示，从偏宏观角度讲现在金融创新热的一个重要因素就科技的发展。科技即新技术，新技术的特点就是连通、快捷。金融作为一个古老的行业，不断有新需求，市场不断有新技术，也不断提供新服务。

　　在风险防控问题上朱云来认为，风险和两方面紧密相关，一个是传统风险;另一个是很少被提及的技术风险。电信技术的连通、快捷是非常好，但是它的被窃取、复制、造假、伪造的风险非常严重。

　　在“服务实体经济 深化金融改革”主题圆桌论坛上，刘尚希、朱云来、张军、曹晓峰面对面探讨了在金融改革中，金融科技如何运营到更好的服务实体经济之中，解决中小企业普遍存在的融资难等问题。

　　米缸金融曹晓峰针对当下最热的“小微企业融资难”的现状提出通过金融科技可以解决金融支持实体经济的问题。他认为小微企业贷款难是一个世界性的问题，并不只是在中国发生。“世界银行每年也有这样的项目，包括全球银行体系推广小微企业贷款的技术，也做了很多年的努力，也在推广各个国家发现的好的推广技术。”而现在随着金融科技的发展，甚至可以通过人工智能的方式来建立一些以前难以建立的模型，对缺乏信用和缺乏数据的小微企业发放贷款。

　　中国财政科学研究院院长，刘尚希提出，实体经济和金融的关系应该是互动的，而不是简单的谁支持谁的问题。“从实体经济当前的状况可以看到，其资产当中金融资产比重在上升，有一些企业搞实体经济挣钱少、利润薄，放弃了实体经济，转向金融。在这样的情况下要维持企业盈利，资产结构就会发生变化。从微观来说，什么挣钱我就做什么。从宏观来说，大家都去玩钱生钱的游戏，那就会风险很大，就会形成系统性风险，形成公共风险。而其实质只是财富重新分配，没有创造真正的价值，所谓实体经济还是要让大家真正的创造价值。”

　　复旦大学经济学院院长、复旦大学中国经济研究中心主任张军则补充，金融服务实体经济要看金融融资服务是购买现存资产还是为了创造价值。张军做了一个举例，“如果说为了购买现存资产，如购买土地或者是房产。房价基本由土地价格决定，土地价格又由土地位置决定。这个价格上涨其实和生产率没有太大关系。因此，最重要的则是如何让我们的金融更好的服务那些生产率可以提高，可以改善的经济活动。”

　　金融专业人士朱云来则提出了不同的看法--盈利是银行的本职。“你不应该要求银行不能‘嫌贫爱富’，其实，他去找了最好的客户，保护了储蓄户，也保护了股东的利益。” “反之，企业要有盈利的能力才有存在的意义，如果没有盈利能力，那么你存在的意义是什么呢?盈利就是企业的社会责任，特别是国营企业，企业的发展就是社会的福利。”朱云来表示。

　　“现在，随着金融科技的发展，比如说我们可以拿到POS上的数据，或者是其他的一些弱相关的数据，可以用人工智能的方式建立一些以前难以建立的模型，对缺乏信用和缺乏数据的小微企业发放贷款，这其中金融科技可以做出很多贡献。我觉得到现在这个时点上，金融科技已经可以做到控制好风险，并使得金融机构平台获得盈利。”曹晓峰表示。米缸金融2014年正式上线，目前在金融科技领域也已有所布局，曹晓峰曾多次表示安全是P2P的生命线。

　　对此，银联商务副总裁张靖文也表达了相似观点，他表示通过数据挖掘分析形成对小微业主的信用评估、分析，并据此实现给金融机构和业主之间进行一个信息撮合，最终银行可以找到合适的授信对象，而企业可以获得短平快，个性化的融资需求。

　　让流向实体经济是国家大金融政策。2017年中央金融工作会议明确表示，金融要把为实体经济服务作为出发点和落脚点，全面提升服务效率和水平，把更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节，更好满足人民群众和实体经济多样化的金融需求。银监会主席郭树清也公开表示“互联网金融对于服务实体经济发展很有帮助”，并指出进一步提升金融服务实体经济的质量和水平，将是银监会2017年的4个重点工作之一。

　　在这个过程中，中小微企业的融资难成为实体经济发展的焦点。2012年开始为解决实体经济融资难的问题，国家出台了一系列政策和法规鼓励民间借贷发展，鼓励网贷平台通过金融创新解决中小企业融资难的问题。但也诚如米缸金融曹晓峰指出的个中关键所在：在公共征信体系机制尚未完善的环境中，金融机构如何在中小企业融资过程中，做好风险管控，降低逾期风险，实现平台帮助投资人找到合适的项目，而企业满足融资需求。

　　所以，在新金融建设中，如何利用金融科技手段，赋能创新，提高风控水平，提升服务效率，推动互联网金融高效服务实体经济，是当下大势所趋。

　　目前金融科技在金融行业中通过利用大数据、人工智能和云计算，实现对客户进行画像并实施精准营销，提高了普惠金融服务的覆盖面、渗透率和效率，提升了金融服务效率，降低了金融服务成本，也可以让金融风险防控工作变得全天候、无缝隙。

　　以大数据风控为例，目前较为成熟的是大数据反欺诈模型和信用评估模型，通过大量的机器学习以及计算，对用户的信息进行建模处理，完成大量用户的贷款申请审核工作，提升工作效率。当然，在大数据风控发展初期，发展大数据风控同样也面临很多障碍和困境。首先是数据源的问题，数据量需要进一步扩大，为模型提供训练数据方面的支撑，这不仅考验平台的数据收集能力，更需要依靠社会征信体系的发展。其次是面对骗贷群体的欺诈行为，需要不断验证模型的有效性。

　　当然，模式创新、产业链合作创新也成为互联网金融提高自身风控水平的重要突破。以“互联网金融+履约保证保险”模式为例，该模式主要将保险机构的“履约保证保险”引入互联金融业务中，以网贷平台为信息中介，为保险公司以及投资者撮合保险服务，具备资质以及运营实力的保险公司在评估了网贷平台资质实力，以及项目的合规性和风控水平，最终向投资者提供服务。今年8月，保监会对保险企业为网贷平台提供保险服务提出了指导细则，虽然监管更加严格，但也可以从另一面看到政策对该模式的认可，严监管将进一步促进该模式的健康发展，更好服务投资者。

　　无论是技术创新，还是模式突破，都实现提高了金融业服务实体经济的能力，对于推动经济增长模式转变、提高经济全要素生产率具有重要意义。在这个进程中，网贷P2P等新金融代表无疑将成为创新的主力军，为金融服务实体经济贡献更多力量。