莫霍克工业公司公布第四季度业绩
导言：莫霍克工业公司(Mohawk Industries, Inc.) (NYSE: MHK)今天宣布，公司2018年第四季度净盈余为2.29亿美元，稀释后每股盈余为3.05美元。若不计重组、收购及其它费用，调整后净盈余为1.88亿美元，每股盈余为2.53美元，较上年同期下降26%。2018年第四季度净销售额为24.5亿美元，较上年同期增长3%，按固定汇率计算则增长5%。2017年第四季度，净销售额为23.7亿美元，净盈余为2.40亿美元，每股盈余为3.21美元；若不计重组、收购及其它费用，调整后净盈余为2.56亿美元，每股盈余为3.42美元。
莫霍克工业公司(Mohawk Industries, Inc.) (NYSE: MHK)今天宣布，公司2018年第四季度净盈余为2.29亿美元，稀释后每股盈余为3.05美元。若不计重组、收购及其它费用，调整后净盈余为1.88亿美元，每股盈余为2.53美元，较上年同期下降26%。2018年第四季度净销售额为24.5亿美元，较上年同期增长3%，按固定汇率计算则增长5%。2017年第四季度，净销售额为23.7亿美元，净盈余为2.40亿美元，每股盈余为3.21美元；若不计重组、收购及其它费用，调整后净盈余为2.56亿美元，每股盈余为3.42美元。
截至2018年12月31日的12个月，净盈余和每股盈余分别为8.62亿美元和11.47美元。若不计重组、收购及其它费用，净盈余为9.22亿美元，调整后每股盈余为12.33美元，较上年同期调整后每股盈余下降9%。这12个月的净销售额为100亿美元，按报告值计算较上年同期增长5%，按固定汇率计算则增长4%。截至2017年12月31日的12个月，净销售额为95亿美元，净盈余为9.72亿美元，每股盈余为12.98美元；若不计重组、收购及其它费用，净盈余为10亿美元，每股盈余为13.61美元。
莫霍克工业公司董事长兼首席执行官杰弗里-洛博鲍姆(Jeffrey S. Lorberbaum)在评论公司第四季度业绩时表示：“第四季度的业绩受到了严重通货膨胀、市场放缓和LVT影响其他产品销售的影响。即便我们对许多产品进行了提价，我们的业务还是遭遇了更大的定价和组合压力。本季度，通货膨胀仍然是我们大多数产品种类的阻力，更高的材料成本给我们的业绩造成了不利影响。本季度，我们下调了产量，以适应市场需求。本季度的启动成本高于我们的预期，LVT产量提高速度低于预期。我们的新台面和板材乙烯基工厂投入了生产，波兰瓷砖项目实现了扩张。
“连续五年实现创纪录的盈余后，由于通货膨胀显著加剧、豪华乙烯基瓷砖影响其他美国地板产品以及我们的大多数市场放缓，2018年比我们预期的更艰难。在这样的环境下，我们选择性地投入了约15亿美元，以提升我们的长期绩效，主要是新产品类别以及拥有绿色实地项目和收购、成本节约计划以及股票回购的地区。我们正在努力应对当前的状况，同时提升我们企业的更长期价值。为了完成这一目标，2018年我们在澳大利亚、新西兰和巴西收购了领先地板公司，并在欧洲收购了两家地板经销商和一家专业夹层公司。我们进入了欧洲瓷板和方块地毯市场；在东欧拓展了我们更高端的瓷砖业务；在俄罗斯启动了板材乙烯基生产；并在美国启动了石英台面生产。随着我们实现更高的产量、组合和生产力，这些资本投资的大部分收益将在2020年及以后实现。2018年第四季度，我们购买了约2.74亿美元的莫霍克工业公司股票，减少了230万的持股量（相当于3%的在外流通股）。
“第四季度，我们的全球瓷砖部门销售额按报告值计算增长4.5%，按固定汇率计算则增长了7%。经营利润率按报告值计算约为9%，若不计其他费用则为10%，同比有所下降，这是因为受到通货膨胀、价格和组合压力以及产量下降（被生产力提高部分抵消）的影响。我们的北美瓷砖业务继续增长，但仍因进口压力和运输成本而受到挑战。为提高我们的利润率，我们对产品进行了提价，以弥补通货膨胀和更高的运输成本。我们的新石英台面工厂正在生产基础产品，以提高产量和优化我们的工艺和配方。在北美，我们正在采取诸多措施来降低成本，包括合并区域服务中心和裁员。
“在墨西哥，我们在萨拉曼卡的新生产线运行良好，我们专注于改善组合和利润率。我们已在墨西哥宣布提价，以抵消通货膨胀和运输成本。11月，我们完成了对巴西Eliane的收购。Eliane是业界领导者，在全球最大的瓷砖市场之一拥有最优秀的品牌和领先的地位。我们已经订购了第一阶段的新设备，以在我们用来大幅提高Marazzi盈利能力的战略之后提升Eliane的业务运营和利润率。在欧洲，本季度情况有所疲软，由于政治上的不确定性，意大利经济恶化最为严重。鉴于这些状况，随着竞争加剧，我们承受了更大的利润率压力。第四季度，我们放慢了生产速度，2019年第一季度我们仍在这样做。随着拓展欧洲瓷砖业务，我们正在意大利、西班牙、波兰和保加利亚提高我们工厂的专业程度，以提高我们的竞争优势。在俄罗斯，尽管卢布贬值显著降低了我们的换算业绩，但我们的销售额和盈利能力显著提高。为了使我们在俄罗斯不断发展壮大，2018年我们安装了两条新的生产线，2019年我们将开始生产高档卫浴产品。
“第四季度，我们北美地板部门的销售额下降3%。该部门的经营利润率按报告值为8%，调整后为9%，吸收了通货膨胀、低于预期的产量、生产力和更高的启动成本。11月，我们宣布任命保罗-德柯克(Paul de Cock)为北美地板部门总裁，以提高我们的业绩。他对管理层结构做出了改变，以改善所有地板产品的营销、运营与创新。由于更疲软的家居产品销售额以及一些渠道客户的库存减少，本季度我们的销售额有所放缓。本季度，我们实施了进一步的提价，以抵消更高的材料和运输成本。地毯受到了硬质表面替代物和高成本材料的影响。针对我们的SmartStrand高级地毯，我们推出了新的ColorMax技术，并拓展了我们获得专利的Air.O统一软地板组合。我们已通过做出新投资振兴优质复合地板业务，打造超出真实木材的视觉效果，具有前所未有的耐用性和防水性。本季度，由于我们实施了我们的采购和制造战略，LVT销售额实现了大幅增长。我们将提供优质Pergo（柏丽）LVT产品，推出之前，便拥有比市场上任何其他LVT产品都要好的消费者品牌认知度。我们的新LVT产量较上一季度提高了约20%，未达到我们的预期。长期而言，我们相信，一旦运作达到预期水平，我们对这项技术的投资将会为我们带来竞争优势。
“本季度，我们世界其他地区地板部门的销售额按报告值计算增长12%，按固定汇率计算则增长了16%。由于价格和组合、启动成本和外汇的影响抵消了产量增长和生产力，该部门的经营利润率按报告值计算为12%，调整后经营利润率则为13%。本季度，我们在欧洲和澳大利亚经历了疲软的市场状况。LVT销售额保持了强劲增长，凭借高端产品，我们的表现远超复合地板市场。我们实施了复合地板提价，以抵消不断上涨的成本和货币兑换。在欧洲和俄罗斯拓展复合地板生产的投资提高了我们的市场份额，打造与众不同的视觉效果和防水特性。随着我们提高生产速度，我们的LVT销售额显著提高。第四季度，由于克服技术问题增加了我们的成本，一些LVT的推出推迟到了本季度晚些时候。我们的LVT产量较上季度提高了15%，这应归因于我们改进的工艺。我们预计来年产量还将继续提高。在欧洲，我们的板材乙烯基份额不断提高，俄罗斯的新板材乙烯基工厂也已投产。我们的俄罗斯板材乙烯基工厂正在按计划运作，生产产品履行对主要客户的承诺。随着我们拓展产品组合与客户群，我们的欧洲方块地毯工厂不断取得进步。
“我们已经将Godfrey Hirst整合进莫霍克结构。目前，澳大利亚住房市场正在放缓，我们正在适应不断变化的环境。我们正在投资新的资产，以扩大Godfrey Hirst的商业地毯业务和利用莫霍克的资源，以加强产品和材料战略。我们绝缘业务的产量和盈利能力正在显著提高。我们的聚氨酯绝缘材料正从其他产品中获得份额，就像它在因材料限制而价格上涨之前所做的那样。2018年我们的板材销售额和利润率是十年来最高的。我们对板材业务做出的投资改善了我们的产品组合和生产力。我们正在利用现有的生产与销售组织拓展去年收购的夹层地板业务。
“进入2019年，世界各地的许多宏观经济状况可能会影响我们的业绩。我们大多数市场的经济一直在放缓，石油的波动使我们的成本难以预测，许多地区的住房市场也面临压力。虽然由于这些问题，我们的前景是谨慎的，但据我们预计来年我们的业绩仍将有所改善。第一季度，由于大多数市场更疲软的环境，我们将放慢生产速度。在我们享受到最近的变化带来的好处之前，更高价格的材料将会流通。与去年相比，美元走强，将对这一时期造成重大的负面影响。我们继续推出新的创新产品，实施提价，并改善生产工艺。综合考虑所有这些因素，2019年第一季度的每股盈余预计将在2.02美元至2.12美元之间（不计任何一次性费用）。
“我们的主要产品和地理扩张正处于不同的提升阶段。随着我们今年不断取得进展，这些投资将提高我们的销售额和利润率；提价将使我们的业绩受益；启动成本将下降；生产水平将提高。随着产量和效率提高，我们将于2020年开始实现这些项目的潜力。如今，凭借大量的资源、更广泛的产品组合以及更多元化的地理足迹，企业变得更加强大。我们拥有强大的资产负债表、大量的流动性和历史新低的债务杠杆。短期而言，我们正在采取适当的措施来应对市场不确定性。我们相信我们的投资和收购将能够显著提升我们的长期业务。”
莫霍克工业公司简介
莫霍克工业是一家面向全球住宅和商业市场提供产品的全球领先地板生产商。莫霍克工业的垂直整合生产和分销流程在生产地毯、毛毯、瓷砖、复合地板、木质地板、石材地板和塑胶地板方面具有竞争优势。公司业界领先的创新产品和技术使其品牌在市场上脱颖而出，满足所有的装修和新建需求。最受业界认可的公司品牌包括American Olean、Daltile、Durkan、Feltex、Godfrey Hirst、IVC、Karastan、Marazzi、Mohawk、Mohawk Group、Pergo、Quick-Step和Unilin。过去十年里，莫霍克工业已经从一家美国地毯生产商成功转型为全球最大的地板公司，业务遍及澳大利亚、巴西、加拿大、欧洲、印度、马来西亚、墨西哥、新西兰、俄罗斯和美国等地。
上述几段中的部分陈述，尤其是对未来业绩、商业前景、增长、经营战略及类似内容的预测，以及包含“可能”、“应该”、“相信”、“预期”、“预计”和“估计”等措辞的陈述或类似表达均构成“前瞻性陈述”。对于这些陈述，莫霍克工业要求受到《1995年美国私人证券诉讼改革法案》(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)中所界定的前瞻性陈述安全港条款的保护。该公司不对前瞻性陈述的准确性做任何保证，因为它们是以大量假设为基础的，其中涉及一些风险和不确定因素。以下重要因素可能导致未来结果出现偏差：经济或行业状况的变化；竞争；原料价格和其它投入成本的涨跌；消费市场的通货膨胀和通货紧缩；能源成本和供应；资本支出时间安排和水平；该公司产品提价的时间安排与执行；减值费用；并购整合；国际运营；新产品推出；合理化运作；税收和税收改革、产品及其它索赔；诉讼；以及莫霍克工业在提交给美国证券交易委员会(SEC)的报告和公告中所认定的其它风险。
美国东部时间2019年2月8日（周五）上午11:00召开电话会议
电话会议号码：1-800-603-9255（美国/加拿大），1-706-634-2294（国际/本地）。会议ID编号：8594256。此外在2019年3月8日之前可收听电话会议重播，请致电1-855-859-2056（美国/本地），1-404-537-3406（国际/本地），并输入会议ID编号：8594256。
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莫霍克工业公司及其子公司 |
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（未经审计） |
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经营数据合并报表 |
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截至下列日期的三个月 |
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截至下列日期的12个月 |
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（单位：千，每股数据除外） |
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2018年12月31日 |
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2017年12月31日 |
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2018年12月31日 |
|
2017年12月31日 |
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|
净销售额 |
$ |
2,448,618 |
|
2,369,097 |
|
9,983,634 |
|
9,491,290 |
|
销售成本 |
|
1,802,228 |
|
1,615,473 |
|
7,145,564 |
|
6,494,876 |
|
毛利润 |
|
646,390 |
|
753,624 |
|
2,838,070 |
|
2,996,414 |
|
销售、一般和管理费用 |
|
433,014 |
|
410,158 |
|
1,742,744 |
|
1,642,241 |
|
经营盈余 |
|
213,376 |
|
343,466 |
|
1,095,326 |
|
1,354,173 |
|
利息费用 |
|
14,411 |
|
7,257 |
|
38,827 |
|
31,111 |
|
其它费用净值 |
|
504 |
|
3,750 |
|
7,298 |
|
5,205 |
|
所得税前盈余 |
|
198,461 |
|
332,459 |
|
1,049,201 |
|
1,317,857 |
|
所得税费用 |
|
(31,582) |
|
91,593 |
|
184,346 |
|
343,165 |
|
净盈余（包括非控制性权益） |
|
230,043 |
|
240,866 |
|
864,855 |
|
974,692 |
|
归属于非控制性权益的净盈余 |
|
704 |
|
488 |
|
3,151 |
|
3,054 |
|
归属于莫霍克工业公司的净盈余 |
$ |
229,339 |
|
240,378 |
|
861,704 |
|
971,638 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于莫霍克工业公司的基本每股盈余 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于莫霍克工业公司的基本每股盈余 |
$ |
3.07 |
|
3.23 |
|
11.53 |
|
13.07 |
|
在外流通普通股加权平均数——基本 |
|
73,856 |
|
74,414 |
|
74,413 |
|
74,357 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于莫霍克工业公司的稀释后每股盈余 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于莫霍克工业公司的稀释后每股盈余 |
$ |
3.05 |
|
3.21 |
|
11.47 |
|
12.98 |
|
在外流通普通股加权平均数——稀释后 |
|
74,183 |
|
74,915 |
|
74,773 |
|
74,839 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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其它财务信息 |
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|
（单位：千） |
|
|
|
|
|
|
|
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|
折旧和摊销 |
$ |
139,092 |
|
118,372 |
|
521,765 |
|
446,672 |
|
资本支出 |
$ |
151,161 |
|
251,368 |
|
794,110 |
|
905,998 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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合并资产负债表数据 |
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|
（单位：千） |
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|
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2018年12月31日 |
|
2017年12月31日 |
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资产 |
|
|
|
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|
|
|
|
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
$ |
119,050 |
|
84,884 |
|
应收账款净值 |
|
|
|
|
|
1,606,159 |
|
1,558,159 |
|
库存 |
|
|
|
|
|
2,287,615 |
|
1,948,663 |
|
预付费用和其它流动资产 |
|
|
|
|
|
496,472 |
|
481,261 |
|
流动资产合计 |
|
|
|
|
|
4,509,296 |
|
4,072,967 |
|
房产、工厂和设备净值 |
|
|
|
|
|
4,699,902 |
|
4,270,790 |
|
商誉 |
|
|
|
|
|
2,520,966 |
|
2,471,459 |
|
无形资产净值 |
|
|
|
|
|
961,810 |
|
891,767 |
|
递延所得税和其它非流动资产 |
|
|
|
|
|
407,149 |
|
387,870 |
|
资产合计 |
|
|
|
|
$ |
13,099,123 |
|
12,094,853 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务的流动部分和商业票据 |
|
|
|
|
$ |
1,742,373 |
|
1,203,683 |
|
应付账款和应计费用 |
|
|
|
|
|
1,523,866 |
|
1,451,672 |
|
流动负债合计 |
|
|
|
|
|
3,266,239 |
|
2,655,355 |
|
长期债务（减去流动部分） |
|
|
|
|
|
1,515,601 |
|
1,559,895 |
|
递延所得税和其它长期负债 |
|
|
|
|
|
877,224 |
|
783,131 |
|
负债合计 |
|
|
|
|
|
5,659,064 |
|
4,998,381 |
|
可赎回非控制性权益 |
|
|
|
|
|
- |
|
29,463 |
|
股东权益合计 |
|
|
|
|
|
7,440,059 |
|
7,067,009 |
|
负债和股东权益合计 |
|
|
|
|
$ |
13,099,123 |
|
12,094,853 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部门信息 |
|
截至下列日期的三个月 |
|
截至下列日期的12个月 |
||||
|
（单位：千） |
|
2018年12月31日 |
|
2017年12月31日 |
|
2018年12月31日 |
|
2017年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全球瓷砖部门 |
$ |
861,238 |
|
824,062 |
|
3,552,856 |
|
3,405,100 |
|
北美地板部门 |
|
973,680 |
|
999,290 |
|
4,029,148 |
|
4,010,858 |
|
世界其他地区地板部门 |
|
613,700 |
|
545,865 |
|
2,401,630 |
|
2,075,452 |
|
部门间销售额 |
|
- |
|
(120) |
|
- |
|
(120) |
|
合并净销售额 |
$ |
2,448,618 |
|
2,369,097 |
|
9,983,634 |
|
9,491,290 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营盈余（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全球瓷砖部门 |
$ |
76,005 |
|
113,440 |
|
442,898 |
|
525,401 |
|
北美地板部门 |
|
79,158 |
|
157,219 |
|
347,937 |
|
540,337 |
|
世界其他地区地板部门 |
|
72,467 |
|
83,865 |
|
345,801 |
|
329,054 |
|
企业和内部冲销 |
|
(14,254) |
|
(11,058) |
|
(41,310) |
|
(40,619) |
|
合并经营盈余 |
$ |
213,376 |
|
343,466 |
|
1,095,326 |
|
1,354,173 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全球瓷砖部门 |
|
|
|
|
$ |
5,194,030 |
|
4,838,310 |
|
北美地板部门 |
|
|
|
|
|
3,938,639 |
|
3,702,137 |
|
世界其他地区地板部门 |
|
|
|
|
|
3,666,617 |
|
3,245,424 |
|
企业和内部冲销 |
|
|
|
|
|
299,837 |
|
308,982 |
|
合并资产 |
|
|
|
|
$ |
13,099,123 |
|
12,094,853 |
|
归属于莫霍克工业公司的净盈余与调整后净盈余及调整稀释后每股盈余对照表 |
||||||||||||
|
（单位：千，每股数据除外） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
截至下列日期的三个月 |
|
截至下列日期的12个月 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日 |
|
2017年12月31日 |
|
2018年12月31日 |
|
2017年12月31日 |
|
归属于莫霍克工业公司的净盈余 |
|
|
|
$ 229,339 |
|
240,378 |
|
861,704 |
|
971,638 |
||
|
调整项： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组、收购和整合相关成本及其它成本 |
|
|
|
20,412 |
|
15,435 |
|
78,449 |
|
49,144 |
||
|
收购会计核算（包括库存递升） |
|
|
|
6,721 |
|
- |
|
15,359 |
|
13,314 |
||
|
收购利息费 |
|
|
|
|
|
4,322 |
|
- |
|
4,322 |
|
- |
|
补偿资产发放 |
|
|
|
|
2,857 |
|
4,459 |
|
4,606 |
|
4,459 |
|
|
所得税——不确定税收状况的反转 |
|
|
|
(2,857) |
|
(4,459) |
|
(4,606) |
|
(4,459) |
||
|
所得税改革，净值 |
|
|
|
|
|
- |
|
810 |
|
- |
|
810 |
|
所得税(1) |
|
|
|
|
|
(73,282) |
|
(624) |
|
(37,817) |
|
(16,260) |
|
归属于莫霍克工业公司的调整后净盈余 |
|
|
|
$ 187,512 |
|
255,999 |
|
922,017 |
|
1,018,646 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于莫霍克工业公司的调整稀释后每股盈余 |
|
|
|
$ 2.53 |
|
3.42 |
|
12.33 |
|
13.61 |
||
|
在外流通普通股加权平均数——稀释后 |
|
|
|
|
74,183 |
|
74,915 |
|
74,773 |
|
74,839 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) 包括2018年全年的13590美元收益，确定2017年临时过渡税(Transition Tax)。 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
总债务与净债务对照表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
（单位：千） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务的流动部分和商业票据长期债务的流动部分和商业票据 |
$ |
1,742,373 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
长期债务，减去流动部分 |
|
|
1,515,601 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去：现金和现金等价物 |
|
|
119,050 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净债务 |
|
|
$ |
3,138,924 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营盈余与调整后未计息税、折旧及摊销前盈余对照表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
（单位：千） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至下列日期的12个月 |
|
|
|
|
|
截至下列日期的三个月 |
|
|
||||||
|
|
|
|
|
2018年3月31日 |
|
2018年6月30日 |
|
2018年9月29日 |
|
2018年12月31日 |
|
2018年12月31日 |
|
经营盈余 |
|
|
|
268,399 |
|
326,307 |
|
287,244 |
|
213,376 |
|
1,095,326 |
|
其它（费用）收入 |
|
|
|
(3,998) |
|
(2,090) |
|
(706) |
|
(504) |
|
(7,298) |
|
归属于非控制性权益的净（盈余）亏损 |
|
(475) |
|
(959) |
|
(1,013) |
|
(704) |
|
(3,151) |
||
|
折旧与摊销 |
|
|
122,654 |
|
127,048 |
|
132,972 |
|
139,092 |
|
521,765 |
|
|
EBITDA |
|
|
|
386,580 |
|
450,306 |
|
418,497 |
|
351,260 |
|
1,606,642 |
|
重组、收购和整合相关成本及其它成本 |
|
22,104 |
|
16,042 |
|
19,890 |
|
20,412 |
|
78,449 |
||
|
收购会计核算（包括库存递升） |
|
1,354 |
|
194 |
|
7,090 |
|
6,721 |
|
15,359 |
||
|
补偿资产发放 |
|
|
1,749 |
|
- |
|
- |
|
2,857 |
|
4,606 |
|
|
调整后EBITDA |
|
|
|
411,787 |
|
466,542 |
|
445,477 |
|
381,250 |
|
1,705,056 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净债务与调整后EBITDA之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额与按固定汇率计算的净销售额（不包括收购量）对照表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
（单位：千） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至下列日期的三个月 |
|
截至下列日期的12个月 |
|
|
||||
|
|
|
|
|
2018年12月31日 |
|
2017年12月31日 |
|
2018年12月31日 |
|
2017年12月31日 |
|
|
|
净销售额 |
|
|
$ |
2,448,618 |
|
2,369,097 |
|
9,983,634 |
|
9,491,290 |
|
|
|
按固定汇率对净销售额的调整 |
|
38,485 |
|
- |
|
(85,273) |
|
- |
|
|
||
|
按固定汇率计算的净销售额 |
|
|
2,487,103 |
|
2,369,097 |
|
9,898,361 |
|
9,491,290 |
|
|
|
|
减去：收购量的影响 |
|
|
(106,906) |
|
- |
|
(228,585) |
|
- |
|
|
|
|
按固定汇率计算的净销售额（不包括收购量） |
$ |
2,380,197 |
|
2,369,097 |
|
9,669,776 |
|
9,491,290 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部门净销售额与按固定汇率计算的部门净销售额（不包括收购量）对照表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
（单位：千） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至下列日期的三个月 |
|
|
|
|
||||
|
全球瓷砖部门 |
|
|
|
2018年12月31日 |
|
2017年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
净销售额 |
|
|
$ |
861,238 |
|
824,062 |
|
|
|
|
|
|
|
按固定汇率对部门净销售额的调整 |
|
17,359 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
||
|
按固定汇率计算的部门净销售额 |
|
878,597 |
|
824,062 |
|
|
|
|
|
|
||
|
减去：收购量的影响 |
|
|
(35,064) |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
按固定汇率计算的部门净销售额（不包括收购量） |
$ |
843,533 |
|
824,062 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部门净销售额与按固定汇率计算的部门净销售额（不包括收购量）对照表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
（单位：千） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至下列日期的三个月 |
|
|
|
|
||||
|
世界其他地区地板部门 |
|
|
|
2018年12月31日 |
|
2017年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
净销售额 |
|
|
$ |
613,700 |
|
545,865 |
|
|
|
|
|
|
|
按固定汇率对部门净销售额的调整 |
|
21,126 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
||
|
按固定汇率计算的部门净销售额 |
|
634,826 |
|
545,865 |
|
|
|
|
|
|
||
|
减去：收购量的影响 |
|
|
(71,842) |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
按固定汇率计算的部门净销售额（不包括收购量） |
$ |
562,984 |
|
545,865 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利润与调整后毛利润对照表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
（单位：千） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至下列日期的三个月 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
2018年12月31日 |
|
2017年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
毛利润 |
|
|
$ |
646,390 |
|
753,624 |
|
|
|
|
|
|
|
毛利润调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组、收购和整合相关成本及其它成本 |
|
10,345 |
|
11,339 |
|
|
|
|
|
|
||
|
收购会计核算（包括库存递升） |
|
6,721 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
||
|
调整后毛利润 |
|
|
$ |
663,456 |
|
764,963 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售、一般和管理费用与调整后销售、一般和管理费用对照表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
（单位：千） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至下列日期的三个月 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
2018年12月31日 |
|
2017年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
销售、一般和管理费用 |
|
$ |
433,014 |
|
410,158 |
|
|
|
|
|
|
|
|
销售、一般和管理费用调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
重组、收购和整合相关成本及其它成本 |
|
(10,268) |
|
(3,892) |
|
|
|
|
|
|
||
|
调整后销售、一般和管理费用 |
$ |
422,746 |
|
406,266 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营盈余与调整后经营盈余对照表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
（单位：千） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至下列日期的三个月 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
2018年12月31日 |
|
2017年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
经营盈余 |
|
|
$ |
213,376 |
|
343,466 |
|
|
|
|
|
|
|
经营盈余调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组、收购和整合相关成本及其它成本 |
|
20,613 |
|
15,231 |
|
|
|
|
|
|
||
|
收购会计核算（包括库存递升） |
|
6,721 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
||
|
调整后经营盈余 |
|
|
$ |
240,710 |
|
358,697 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部门经营盈余与调整后部门经营盈余对照表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
（单位：千） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至下列日期的三个月 |
|
|
|
|
|
|
||
|
全球瓷砖部门 |
|
|
|
2018年12月31日 |
|
2017年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
经营盈余 |
|
|
$ |
76,005 |
|
113,440 |
|
|
|
|
|
|
|
部门经营盈余调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组、收购和整合相关成本及其它成本 |
|
4,162 |
|
1,834 |
|
|
|
|
|
|
||
|
收购会计核算（包括库存递升） |
|
6,721 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
||
|
调整后部门经营盈余 |
|
$ |
86,888 |
|
115,274 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部门经营盈余与调整后部门经营盈余对照表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
（单位：千） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至下列日期的三个月 |
|
|
|
|
|
|
||
|
北美地板部门 |
|
|
|
2018年12月31日 |
|
2017年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
经营盈余 |
|
|
$ |
79,158 |
|
157,219 |
|
|
|
|
|
|
|
部门经营盈余调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组、收购和整合相关成本及其它成本 |
|
7,159 |
|
9,776 |
|
|
|
|
|
|
||
|
调整后部门经营盈余 |
|
$ |
86,317 |
|
166,995 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部门经营盈余与调整后部门经营盈余对照表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
（单位：千） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至下列日期的三个月 |
|
|
|
|
|
|
||
|
世界其他地区地板部门 |
|
|
|
2018年12月31日 |
|
2017年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
经营盈余 |
|
|
$ |
72,467 |
|
83,865 |
|
|
|
|
|
|
|
部门经营盈余调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组、收购和整合相关成本及其它成本 |
|
5,949 |
|
2,266 |
|
|
|
|
|
|
||
|
调整后部门经营盈余 |
|
$ |
78,416 |
|
86,131 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部门经营亏损与调整后部门经营亏损对照表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
（单位：千） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至下列日期的三个月 |
|
|
|
|
|
|
||
|
企业和内部冲销 |
|
|
2018年12月31日 |
|
2017年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营亏损 |
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$ |
(14,254) |
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(11,058) |
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部门经营亏损调整： |
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重组、收购和整合相关成本及其它成本 |
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3,343 |
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1,355 |
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调整后部门经营亏损 |
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$ |
(10,911) |
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(9,703) |
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所得税前盈余（包括非控制性权益）与调整后所得税前盈余（包括非控制性权益）对照表 |
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（单位：千） |
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截至下列日期的三个月 |
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2018年12月31日 |
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2017年12月31日 |
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所得税前盈余 |
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$ |
198,461 |
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332,459 |
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非控制性权益 |
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(704) |
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(488) |
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所得税前盈余（包括非控制性权益）调整： |
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重组、收购和整合相关成本及其它成本 |
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20,412 |
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15,435 |
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收购会计核算（包括库存递升） |
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6,721 |
|
- |
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收购利息费 |
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4,322 |
|
- |
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补偿资产发放 |
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2,857 |
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4,459 |
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|
调整后所得税前盈余（包括非控制性权益） |
$ |
232,069 |
|
351,865 |
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|
所得税费用与调整后所得税费用对照表 |
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|
（单位：千） |
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截至下列日期的三个月 |
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2018年12月31日 |
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2017年12月31日 |
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|
所得税费用 |
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$ |
(31,582) |
|
91,593 |
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|
所得税——不确定税收状况的反转 |
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2,857 |
|
4,459 |
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|
所得税改革 |
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- |
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(810) |
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调整项的所得税影响 |
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73,282 |
|
624 |
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|
调整后所得税费用 |
|
$ |
44,557 |
|
95,866 |
|
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|
调整后所得税税率 |
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19.2% |
|
27.2% |
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该公司根据美国通用会计准则(GAAP)以及部分非GAAP财务指标发布合并财务报表。 |
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该公司的非GAAP营收指标去除了部分条目，因为这些条目在不同时期变化显著，并且 |
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该公司的非GAAP盈利指标去除了部分条目，因为这些条目无法体现公司的核心经营业 |
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