3月6日,CLPS Incorporation(纳斯达克代码：CLPS，以下简称“CLPS”或“公司”)公布2020上半财年(2019年7月1日至2019年12月31日)财务报告(未经审计)。

　　同2019财年上半年(即截止于2018年12月31日的六个月)财务数据相比，CLPS 2020财年半年财务数据概要如下：

　　收入增长为38.2%，从3,080万美元增加到4,260万美元。

　　毛利润增长为37.7%，从1,120万美元增加到1,540万美元。毛利率为36%，与上年同期一致。

　　归属于CLPS股东的净利润从-140万美元增加到240万美元，基本每股收益和稀释每股收益均为0.17美元，上年同期基本每股收益和稀释每股收益均为-0.10美元。

　　归属于CLPS股东的Non-GAAP净利润[1]增长率为33.1%，从260万美元增加到340万美元，Non-GAAP基本每股收益和稀释每股收益均为0.24美元，上年同期Non-GAAP基本每股收益为0.19美元，稀释每股收益为0.18美元(对于本新闻稿中的相关指标请参见下文“Non-GAAP财务指标的使用”)。

　　CLPS 联合创始人、首席执行官Raymond Lin先生对此表示：“伴随着全球金融IT服务和解决方案的需求依然强劲，CLPS持续实施全球化战略，实现高效的IT服务和解决方案交付，微服务、RPA场景应用、大数据等创新技术的业务实践也为CLPS降低了运营成本，我们为提升员工综合能力所提供的管理和技术培训不断完善，人才储备更加丰富。

　　“展望本财政年度剩余时间，CLPS将继续全球化拓展，积极开拓和服务更多的全球客户，特别是美国本地客户，并继续开展收并购业务，同时，我们还将在信用卡优势领域开展相关的全方位服务。这些将确保CLPS可持续且更高质量的增长，为股东创造长期可持续的价值。”

　　CLPS代理首席财务官杨瑞女士对此表示：“2020财年的前六个月，CLPS的收入及净利润保持了强劲的同比增长，收入较上年同期增长38.2%;归属于CLPS股东的净利润已经扭亏为盈，本期实现240万美元，上年同期为 -140万美元;基本每股收益为0.17美元，Non-GAAP基本每股收益为0.24美元。随着公司全球化战略的持续实施，我们有信心也有能力在财务业绩上持续创造好成绩，不断提升为股东创造价值的能力。”

　　2020财年上半年财务数据细节：

　　收入

　　2020财年上半年，收入从上年同期的3,080万美元增至4,260万美元，增长1,180万美元，增幅38.2%。收入增加的主要原因是IT咨询服务收入增加。

　　按类型分

　　IT咨询服务收入从上年同期的2,980万美元增长至4,160万美元，增长1,180万美元，增幅39.8%，占2020财年上半年总收入的97.7%，上年同期占比为96.6%。IT咨询服务收入的增长主要是由于现有和新客户的需求增加。截至2019年12月31日和2018年12月31日的六个月内，来自国际银行客户的IT咨询服务收入分别占比41.3%和50.3%。

　　2020财年上半年，定制IT解决方案服务收入从上年同期的90万美元减少到70万美元，下降20万美元，降幅为25.9%。

　　2020财年上半年，其他服务收入从上年同期的10万美元增加到30万美元。

　　按地域分

　　2020财年上半年，公司来自海外的收入从上年同期的150万美元增至430万美元，增幅179.5%;海外收入占公司总收入比重也由上年同期的5.0%增加至10.1%。海外收入的增加正是公司全球化拓展战略持续实施的体现。

　　毛利和毛利率

　　2020财年上半年，毛利从上年同期的1,120万美元增至1,540万美元，增长420万美元，增幅为37.7%。2020财年上半年毛利率为36%，与上年同期一致。

　　运营费用

　　销售和市场费用从上一财年的100万美元上升到2020财年上半年的140万美元，增加40万美元，涨幅为44.3%。主要是由于实施全球战略、团队扩张所带来的薪资增长。

　　研发费用从上一财年的300万美元增加到2020财年上半年的500万美元，增加200万美元，涨幅为65.2%。主要是因为公司新增4个研发项目，持续在大数据、区块链和人工智能方面进行探索研究。

　　管理费用由上年同期的920万美元降至2020财年上半年的790万美元，下降130万美元，降幅为13.8%。管理费用减少的主要原因是，本期股权激励计划与赠予相关的非现金股份补偿费用减少了300万美元。扣除非现金股份补偿费用后，Non-GAAP 管理费用[2]从上年同期的510万美元增加到2020财年上半年的690万美元，增加180万美元，增幅为33.4%。Non-GAAP管理费用的增加主要是由于上市后发生的日常维护费用以及薪资费用的同比增长。

　　营业利润

　　2020财年上半年，营业利润从上年同期的-200万美元增加至120万美元，增加 320万美元。2020财年上半年的营业利润率为2.9%，上年同期为-6.5%。

　　所得税费用

　　所得税费用从上年同期的20万美元增加到2020财年上半年的40万美元，增加了20万美元，主要原因是子公司税率变化导致的递延所得税费用的增加。

　　净利润和每股收益

　　2020财年上半年，净利润增加了400万美元，达到230万美元，上年同期亏损170万美元。净利润的增加是由于非现金股份补偿费用的减少。扣除非现金股份薪酬支出后，Non-GAAP 净利润[3]从上年同期的230万美元增至340万美元，增长110万美元，增幅44.3%。扣除非控股权益后，2020财年上半年，归属于CLPS股东的净利润为240万美元，基本每股收益和稀释每股收益均为0.17美元。扣除非现金股份薪酬支出后，2020财年上半年，归属于CLPS股东的Non-GAAP 净利润为340万美元，基本每股收益和稀释每股收益均为0.24美元。与之相比，在2019财年上半年，归属于CLPS股东的Non-GAAP 净利润为260万美元，基本每股收益和稀释每股收益分别为0.19美元和0.18美元。

　　现金流

　　截至2019年12月31日，CLPS的现金及现金等价物为1,120万美元，截至2019年6月30日为660万美元。

　　截至2019年12月31日的六个月，经营活动提供的净现金约为570万美元，包括230万美元的净利润、160万美元的非现金项目和180万美元的经营资产和负债变动的正调整。非现金项目包括110万美元的股份制薪酬准备金。

　　截至2019年12月31日的六个月，投资活动提供的净现金约为40万美元，主要是由于短期投资的赎回和商业收购的支付。

　　截至2019年12月31日的六个月，融资活动的净现金流出约为130万美元。在此期间，CLPS借入约70万美元的银行贷款，偿还贷款约220万美元。

　　财务展望

　　对于2020财年，我们预计，假定没有重大收购或重大非经常性交易，与2019年财年相比，收入增长约在30%至35%的范围内，净利润扭亏为盈，Non-GAAP净利润增长约在30%至35%的范围内。上述展望包括收购RiDiK Pte. Ltd.(CLPS于2019年9月收购了该实体80%的股权)后的2020年预计财务结果。此外，本展望假定2020财年内无重大不利价格变化。

　　这一预测反映了我们目前和初步的观点，这些观点可能会发生变化，也可能受到风险和不确定性的影响，包括但不限于因收购RiDiK Pte. Ltd.而可能发生的会计调整，以及我们在公开文件中确定的我们的业务和运营面临的各种风险和不确定性。

　　汇率

　　截至2019年12月31日，除所有者权益项目外，资产负债表折算汇率为6.9618元对1.0美元，截至2018年12月31日为6.8755元对1.0美元。权益账户按历史汇率列报。截至2019年12月31日和2018年12月31日，损益表账户的平均折算率分别为7.0297元对1.00美元和6.8585元对1.00美元。人民币相对于美元价值的变化可能会影响我们以美元为单位报告的财务业绩，而不会影响我们业务或经营成果的任何潜在变化。

　　CLPS Incorporation 简介

　　CLPS Incorporation(纳斯达克股票代码：CLPS)总部位于中国上海，是一家专注于银行、保险和金融领域领先的信息技术(“IT”)咨询和解决方案服务提供商。公司一直担任 IT 解决方案提供商，服务于全球金融行业不断增长的客户，其中包括美国、欧洲、澳大利亚和中国香港的大型金融机构及其在中国的IT研发中心。公司目前共拥有18所交付和研发中心来服务于不同地区的客户。公司中国大陆的交付和研发中心位于上海、北京、大连、天津、保定、成都、广州、深圳、杭州和苏州，公司其余八所国际交付和研发中心分别位于中国香港、美国、英国、日本、新加坡、马来西亚、澳大利亚和印度。有关公司的更多信息，请访问：。

　　前瞻性声明

　　本新闻稿中的某些陈述属于经修订的1933年证券法第27A条和经修订的1934年证券交易法第21E条的含义和保护范围内的“前瞻性声明”。前瞻性声明包括有关公司信念、计划、目标、预期、假设、估计、意图和未来业绩的陈述，并涉及已知和未知的风险，不确定性和其他因素。这可能超出了公司的控制权，可能导致公司的实际业绩、表现、资本、所有权或成就与此类前瞻性声明中明示或暗示的未来业绩，表现或成就产生重大差异。所有此类前瞻性陈述均适用于此项警示性通知，包括但不限于公司未来增长、表现、成果的预期，公司利用各类商业、并购、技术等相关机会和举措的能力，以及公司近期在美国证券交易委员会的报告和备案中描述的风险和不确定性。此类报告可应要求由公司提供，或通过美国证券交易委员会网站 查询。公司没有义务也不承诺在此日期之后或在其他任何此类陈述的相应日期之后更新，修改或更正任何前瞻性声明。

　　Non-GAAP财务指标的使用

　　除了未显示的合并股东权益变动表、合并现金流量表和附注之外，未经审计的简明合并财务信息按照美国公认会计原则(“U.S. GAAP”)编制。本公司采用的Non-GAAP营业利润、Non-GAAP营业利润率、归属于CLPS股东的Non-GAAP净利润以及基本和稀释的Non-GAAP每股净收益，均为Non-GAAP(非公认会计原则)财务指标。Non-GAAP营业利润是指不包括股份补偿费用的营业利润。Non-GAAP营业利润率是指非公认会计原则营业利润占收入的百分比。归属于CLPS股东的Non-GAAP净利润是归属于CLPS股东的不包括股份补偿费用的净利润。基本和稀释的Non-GAAP每股净收益是指归属于普通股股东的Non-GAAP净利润除以计算基本和稀释每股净收益时使用的加权平均股份数。公司认为，单独分析和排除股份补偿费用对非现金的影响，明确了其业绩构成部分。公司评价这些Non-GAAP的财务指标和GAAP的财务指标，以便更好地了解其经营业绩。公司使用Non-GAAP的财务指标来规划、预测和衡量预测结果。公司认为，Non-GAAP财务指标是投资者和分析师评估其经营业绩的有用补充信息，而无需考虑这些在公司经营中始终存在的重大经常性的非现金股份补偿费用的影响。然而，作为一种分析工具，使用Non-GAAP财务指标有着实质性的局限性。使用Non-GAAP财务指标的一个局限性是，这些指标不包括影响本期公司净利润的所有项目。此外，并非所有公司都以相同的方式计量Non-GAAP财务指标，因此它们可能无法与其他公司使用的其他类似名称的指标进行比较。鉴于上述限制，您不应将Non-GAAP财务指标与GAAP财务指标分离开看，也不能作为其替代指标。

　　这些Non-GAAP财务指标的列报不应被视为与根据GAAP编制和列报的财务信息相分离或作为其替代。公司鼓励投资者仔细考虑其在GAAP下的业绩，补充的Non-GAAP信息以及这些列报之间的调整，以更全面地了解其业务。有关这些Non-GAAP财务指标的更多信息，请参见以下“Reconciliations of Non-GAAP to GAAP Results”。

　　详情请联系：

　　CLPS Incorporation

　　Email:

　　[1]“归属于CLPS股东的Non-GAAP净利润”是一种Non-GAAP财务指标，其定义为归属于公司的不包括股份补偿费用的净利润，详细信息请参阅 “Reconciliation of GAAP and Non-GAAP Results”。

　　[2]“Non-GAAP管理费用”是一种Non-GAAP财务指标，其定义为不包含股份补偿费用的管理费用，详细信息请参阅“Reconciliation of GAAP and Non-GAAP Results”。

　　[3]“Non-GAAP净利润”是一种Non-GAAP的财务指标，其定义为不包括股份补偿费用的净利润，详细信息请参阅 “Reconciliation of GAAP and Non-GAAP Results”。

　　CLPS INCORPORATION

　　Unaudited CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS

　　(Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)

　　As of December

　　31, 2019

　　As of June

　　30, 2019

　　ASSETS

　　Current assets

　　Cash and cash equivalents

　　$ 11,234,260

　　$ 6,601,335

　　Short-term investments

　　-

　　1,791,697

　　Accounts receivable, net

　　20,857,441

　　19,263,584

　　Escrow receivable

　　200,000

　　200,000

　　Prepayments, deposits and other assets, net

　　1,998,499

　　1,028,154

　　Prepaid income tax

　　524,352

　　630,790

　　Amount due from related parties

　　252,706

　　230,540

　　Total Current Assets

　　35,067,258

　　29,746,100

　　Property and equipment, net

　　471,886

　　566,591

　　Intangible assets, net

　　1,240,490

　　427,769

　　Goodwill

　　2,184,001

　　447,790

　　Prepayments, deposits and other assets, net

　　220,661

　　222,507

　　Long-term investments

　　1,102,691

　　914,006

　　Deferred tax assets, net

　　251,912

　　338,221

　　Total Assets

　　$ 40,538,899

　　$ 32,662,984

　　LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY

　　Current liabilities

　　Short-term bank loans

　　$ 802,514

　　$ 2,184,996

　　Accounts payable and other current liabilities

　　845,032

　　196,832

　　Tax payables

　　1,178,472

　　915,629

　　Deferred subsidies

　　-

　　109,250

　　Contract liabilities

　　1,241,706

　　-

　　Deferred revenue

　　-

　　124,192

　　Salaries and benefits payable

　　10,789,713

　　7,735,487

　　Amounts due to related parties

　　161,864

　　-

　　Deferred tax liabilities

　　192,127

　　-

　　Total Current Liabilities

　　15,211,428

　　11,266,386

　　Commitments and Contingencies

　　Shareholders’ Equity

　　Common share, $0.0001 par value; 100,000,000 shares authorized;

　　14,249,030 shares issued and outstanding as of December 31, 2019

　　and 13,913,201 shares issued and outstanding as of June 30, 2019

　　1,425

　　1,391

　　Additional paid-in capital

　　25,648,785

　　24,276,622

　　Statuary reserves

　　2,331,138

　　1,833,802

　　Accumulated deficit

　　(2,776,767)

　　(4,509,729)

　　Accumulated other comprehensive loss

　　(960,744)

　　(813,650)

　　Total CLPS Incorporation’s Shareholders’ Equity

　　24,243,837

　　20,788,436

　　Non-controlling Interests

　　1,083,634

　　608,162

　　Total Shareholders’ Equity

　　25,430,309

　　21,396,598

　　Total Liabilities and Shareholders’ Equity

　　$ 40,538,899

　　$ 32,662,984

　　CLPS INCORPORATION

　　UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED statements

　　of INCOME AND COMPREHENSIVE INCOME

　　(Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)

　　For the six months ended

　　December 31,

　　2019

　　2018

　　Revenues

　　42,568,264

　　30,795,748

　　Less: Cost of revenues (note 1)

　　(27,191,640)

　　(19,625,663)

　　Gross profit

　　15,376,624

　　11,170,085

　　Operating expenses

　　Selling and marketing expenses (note 1)

　　1,404,227

　　972,876

　　Research and development expenses

　　5,020,520

　　3,039,361

　　General and administrative expenses (note 1)

　　7,897,096

　　9,161,267

　　Other operating income

　　(187,496)

　　-

　　Total operating expenses

　　14,134,347

　　13,173,504

　　Income (loss) from operations

　　1,242,277

　　(2,003,419)

　　Subsidies and other income, net

　　1,371,912

　　623,156

　　Other expenses

　　(30,093)

　　(61,717)

　　Income (loss) before income tax and share of income in equity investees

　　2,584,096

　　(1,441,980)

　　Provision for income taxes

　　388,843

　　242,898

　　Income(loss) before share of income in equity investees

　　2,195,253

　　(1,684,878)

　　Share of income in equity investees, net of tax

　　99,468

　　-

　　Net income (loss)

　　2,294,721

　　(1,684,878)

　　Less: Net loss attributable to non-controlling interests

　　(74,220)

　　(252,247)

　　Net income (loss) attributable to CLPS Incorporation’s shareholders

　　$ 2,368,941

　　$ (1,432,631)

　　Other comprehensive (loss) income

　　Foreign currency translation loss

　　$ (139,745)

　　$ (370,384)

　　Less: foreign currency translation gain (loss) attributable

　　to non-controlling interests

　　7,349

　　(19,427)

　　Other comprehensive loss attributable to CLPS Incorporation’s shareholders

　　$ (147,094)

　　$ (350,957)

　　Comprehensive income (loss)

　　CLPS Incorporation shareholders

　　$ 2,221,847

　　$ (1,783,588)

　　Non-controlling interests

　　(66,351)

　　(271,674)

　　$ 2,155,496

　　$ (2,055,262)

　　Basic earnings (losses) per common share

　　$ 0.17

　　$ (0.10)

　　Weighted average number of share outstanding – basic

　　14,152,616

　　13,799,224

　　Diluted earnings (losses) per common share*

　　$ 0.17

　　$ (0.10)

　　Weighted average number of share outstanding – diluted (note 2)

　　14,205,188

　　13,799,224

　　Note:

　　(1) Includes share-based compensation expenses as follows:

　　Cost of revenues

　　$ 5,068

　　$ -

　　Selling and marketing expenses

　　30,316

　　-

　　General and administrative expenses

　　1,031,265

　　4,013,714

　　$ 1,066,649

　　$ 4,013,714

　　(2) All dilutive potential ordinary shares had anti-dilutive impact and were excluded in computation of diluted earnings per share in the period when loss was reported.

　　CLPS INCORPORATION

　　RECONCILIATION OF NON-GAAP TO GAAP RESULTS

　　(Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)

　　For the six months ended

　　December 31,

　　2019

　　2018

　　Cost of revenues

　　$ 27,191,640

　　$ 19,625,663

　　Less: share-based compensation expenses

　　5,068

　　-

　　Non-GAAP cost of revenues

　　$ 27,186,572

　　$ 19,625,663

　　Selling and marketing expenses

　　$ 1,404,227

　　$ 972,876

　　Less: share-based compensation expenses

　　30,316

　　-

　　Non-GAAP selling and marketing expenses

　　$ 1,373,911

　　$ 972,876

　　General and administrative expenses

　　$ 7,897,096

　　$ 9,161,267

　　Less: share-based compensation expenses

　　1,031,265

　　4,013,714

　　Non-GAAP general and administrative expenses

　　$ 6,865,831

　　$ 5,147,553

　　Operating income (loss)

　　$ 1,242,277

　　$ (2,003,419)

　　Add: share-based compensation expenses

　　1,066,649

　　4,013,714

　　Non-GAAP operating income

　　$ 2,308,926

　　$ 2,010,295

　　Operating Margin

　　2.9%

　　(6.5)%

　　Add: share-based compensation expenses

　　2.5%

　　13.0%

　　Non-GAAP operating margin

　　5.4%

　　6.5%

　　Net income (loss)

　　$ 2,294,721

　　$ (1,684,878)

　　Add: share-based compensation expenses

　　1,066,649

　　4,013,714

　　Non-GAAP net income

　　$ 3,361,370

　　$ 2,328,836

　　Net income (loss) attributable to CLPS

　　Incorporation’s shareholders

　　$ 2,368,941

　　$ (1,432,631)

　　Add: share-based compensation expenses

　　1,066,649

　　4,013,714

　　Non-GAAP net income attributable to

　　CLPS Incorporation’s shareholders

　　$ 3,435,590

　　$ 2,581,083

　　Weighted average number of share outstanding used in computing GAAP and

　　non-GAAP basic earnings

　　14,152,616

　　13,799,224

　　GAAP Basic earnings (losses) per common share

　　$ 0.17

　　$ (0.10)

　　Add: share-based compensation expenses

　　0.07

　　0.29

　　Non-GAAP basic earnings per common share

　　$ 0.24

　　$ 0.19

　　Weighted average number of share

　　outstanding used in computing GAAP diluted earnings

　　14,205,188

　　13,799,224

　　Add: effect of dilutive securities (note 1)

　　-

　　158,574

　　Weighted average number of share

　　outstanding used in computing non-GAAP diluted earnings

　　14,205,188

　　13,957,798

　　GAAP diluted earnings (losses) per common share

　　$ 0.17

　　$ (0.10)

　　Add: share-based compensation expenses

　　0.07

　　0.28

　　Non-GAAP diluted earnings per common share

　　$ 0.24

　　$ 0.18

　　Note:

　　(1) All dilutive potential ordinary shares had anti-dilutive impact and were excluded in computation of GAAP diluted earnings per share in the period when loss was reported.