2016年4月，积木盒子宣布进军农村信贷市场，推出农村信用贷款“阡陌贷”，这是这家总部位于北京的科技金融公司在资产端的最新布局。

　　阡陌贷是一款面向农户的互联网小额贷款产品，为种植或养殖农户，提供纯信用的小额贷款服务，是积木盒子在普惠金融领域的最新布局。

　　中国官方决心扶持农村金融

　　阡陌贷的执行团队为积木盒子子公司积木时代。积木时代是一家集信用风险评估及管理、信用数据整合服务、小微借款咨询服务与交易促成等业务于一体的综合性金融信息服务企业。初期，阡陌贷业务会覆盖国内9个省的600多个乡镇。

　　此前，在资产端，积木盒子已先后进入个人消费分期、个人网络现金贷款、企业信贷、白领信贷、汽车金融、房产抵押贷款等细分行业。

　　长期以来，中国农村金融供给严重不足。主要原因在于，农业贷款风险控制难度大，网络数据趋近真空，地广人稀，客户开发维护成本较高。

　　针对这一现状，2015年8月国 务院出台《关于开展农村承包土地的经营权和农民住房财产权抵押贷款试点的指导意见》。该意见的核心为赋予“两权”抵押融资功能。“两权”融资成为了中国官方意图扩大农村金融服务覆盖面的最新信号。“两权”抵押融资的实质是，通过行政手段将农村最主要的生产生活要素——农地和房屋赋予抵押权限，以此为金融机构提供融资依据。

　　受此信号感染，去年以来，包括阿里巴巴、京东等互联网巨头相继宣布进入农村金融，此次积木盒子“阡陌贷”的推出成为了农村金融死水变活水的最新案例。

　　挑战农贷独特的现金流周期

　　与消费贷款和企业经营贷等金融服务相比，农村信用贷款有其现金流长周期特性，这对农村信贷的开展提出了更高的风控要求。

　　积木时代总经理彭少新表示，“两权”抵押贷款国家在顶层设计方面已经落实，但是在实操方面还没有完善，农户无抵押信用融资仍是当前农村金融的主流途径。

　　彭少新称，即便未来“两权”抵押融资落地，对农户经营的财务状况——尤其是现金流状况关注——仍要排在风险控制的首位。他解释说，在贷后阶段，农户经营现金流排在“两权”抵押物之前，位列第一还款来源，两权抵押物将成为农户的第二还款来源。

　　据介绍，阡陌贷的申请人需提供土地、房屋或者门店的资产证明以及信用报告等材料，同时，在实际操作中，诚信推荐人制度成为了阡陌贷风险控制的关键一环。

　　诚信推荐人是由阡陌贷认定的贷款农户所在区域的联络人，其为阡陌贷提供客户线索并监控贷后风险。周静称，这是针对农村“数据真空”特性的解决办法，积木将为诚信推荐人打造独立的移动客户端，从而监督贷款人的行为轨迹。

　　在产品设计上，阡陌贷授信额度设置为1万-5万元，贷款周期为6-18个月。

　　针对农村金融长周期特性，阡陌贷会根据不同地域不同种植或养殖周期确定贷款的周期，从而保证贷款周期与农产品产出周期匹配，确保农户的融资现金流确实服务于农业生产，阡陌贷还将在宏观层面监控农产品价格指数，从而确定信用贷款风险定价。